Air Comet hace propuesta a sus acreedores y señala que única vía para pagar deudas es seguir operando

Según fuentes de las negociaciones, donde se ha acordado mantener las conversaciones aunque no se ha concretado nada, además de la deuda pendiente, Marsans trata de incluir en las negociaciones la obtención de un crédito de 40 millones que la compañía necesita para mantener la actividad, mientras que los bancos sostienen que buena parte de la liquidez de la que ha ido disponiendo Marsans se canalizado hacia algunas de las empresas del grupo.

Sólo en Air Comet se han inyectado 143 millones para intentar salvar la aerolínea, un intento que fracasó finalmente. Esta inyección de liquidez en la aerolínea se llevó incluso hasta el extremo de vaciar la caja de otras empresas del grupo, uno de los aspectos que disuade a la banca, indicaron las mismas fuentes.

Este miércoles, el presidente de Air Comet y de la CEOE, Gerardo Díaz Ferrán, volvió a achacar el cierre de la aerolínea a "la crisis feroz", a la falta de crédito, y al "incumplimiento flagrante" del Gobierno argentino en el proceso de expropiación de Aerolíneas Argentinas al grupo Marsans, por el que la compañía ha puesto un pleito al Ejecutivo de Cristina Fernández de Kirchner, que confió en ganar, informó Europa Press.

La propuesta que Air Comet hace a sus acreedores
Como continuación de las conversaciones mantenidas con algunos de los acreedores y al objeto de unificar algunas de las propuestas y soluciones barajadas, Air Comet, S.A. (“Air Comet”) realiza la siguiente propuesta para someterla a discusión:
Justificación económica de la propuesta:

Las compañías aéreas llevan muchos años siendo negocios cuyo activo casi exclusivo es el fondo de comercio representado fundamentalmente por rutas de vuelo y derechos de aterrizaje y despegue (“slots”), sin olvidar los derechos de “handling”. Ha quedado atrás la época en la que las compañías aéreas se valoraban en función de los activos fijos (fundamentalmente aviones que poseían), ya que en la actualidad todos los activos fijos son normalmente arrendados. Siendo ello así, la única posibilidad que existe para que Air Comet repague su deuda es que continúe operando y con ello genere los ingresos necesarios, quedando por lo tanto descartado el pago de la deuda mediante la venta de activos en liquidación toda vez que el fondo de comercio citado es de difícil realización.

Dado que estos ingresos se generarán durante un largo período de tiempo, es necesario estructurar mecanismos de control por parte de los acreedores para que éstos puedan controlar la actividad de Air Comet.

Propuesta de pago (alternativa 1)
1. Quita del 90%; y
2. Espera de 5 años.

Si la sociedad tuviera beneficios durante el tiempo de cumplimiento del convenio como consecuencia de la generación de fondos, éstos serían íntegramente dedicados al pago anticipado bajo el convenio.

Propuesta de capitalización (alternativa 2)
Capitalización del crédito, para lo que el socio único actual realizará una operación acordeón en la que renunciará a su derecho de suscripción preferente (previa liberación de avales y garantías otorgadas en favor de Air Comet) para que el nuevo capital pueda ser suscrito, a una prima del 50% del crédito compensado, por los acreedores concursales que así lo deseen (sin perjuicio de lo que más adelante se dirá respecto de ciertos acreedores contra la masa y privilegiados). También podrán capitalizar su crédito los acreedores contra la masa que así lo deseen.

Propuesta consolidada
El acreedor podrá adherirse a las alternativas anteriores por el importe del crédito reconocido que estime oportuno y notifique. En el supuesto de que no notifique las cantidades por las que se adhiere a las distintas alternativas (o se adhiera al convenio pero no manifieste la alternativa elegida), se entenderá que se adhiere a la alternativa 1 por el 100% de su crédito.

Acreedores privilegiados
Podrán adherirse al convenio en los términos y con los efectos que establece la LC. Sin embargo, en el supuesto de que sea un acreedor que esté dispuesto a continuar suministrando equipos y prestando servicio a crédito podrá capitalizar su parte del crédito a nominal.

Financiadores de circulante
Los acreedores o terceros que hubieran financiado el concurso desde su declaración, y hasta el tercer año desde la fecha de entrada en vigor del convenio, podrán capitalizar sus créditos en cualquier momento a nominal.

Control del cumplimiento del convenio
En el supuesto de que una cantidad mayor al 50% del pasivo concursal se adhiriera a la alternativa 1, entrarían en vigor limitaciones y reglas que se establezcan para controlar el cumplimiento de convenio en los términos que más ampliamente permita el artículo 137 LC.

Asunciones respecto de la viabilidad de Air Comet
En la presente propuesta se asume que Air Comet podrá obtener de los siguientes colectivos, previamente a la presentación de la propuesta, los siguientes acuerdos que le permitan cumplir este convenio anticipado:
1. Convenio Colectivo con los trabajadores y un ERE parcial de extinción.

2. Acuerdo con la Administración o sentencia favorable contra la Administración en relación con ciertos expedientes y actuaciones recientemente iniciadas o realizadas con ánimo de impedir las operaciones de Air Comet.

3. Acuerdo con HSH Nordbank AG en los términos de esta propuesta.

4. Acuerdo para que entre un tercer inversor que financie el circulante de Air Comet para reiniciar las operaciones de vuelo que no sea capitalizado conforme a la posibilidad establecida en el apartado “Financiadores de circulante”.